În 2018 surplus de lichidităţi din sistemul bancar a Republicii Moldova a atins nivelul record de 28 miliarde lei, motivele acestui fenomen în analiza de mai jos. Doi indicatori fundamentali: 1) Depozitele comparativ cu Creditele 2) Creditele raportat la PIB, ne arată că această criză a fost una fără precedent, scrie pe blogul său ecoomistul IDIS Viitorul, Veaceslav Ioniţă.
După volumul de credite raportat la PIB criza din 2014 a fost de trei ori mai puternică şi de două ori mai lungă decât cea din 2009. Atunci căderea a fost de 14% şi a durat trei ani. În 2014 căderea a fost de 43% şi a durat 5 ani. În anul 1998 căderea a fost de 32% şi a durat doar un an.
Dacă analizăm evoluţia depozitelor şi creditelor din sistemul bancar, observăm foarte uşor că lovitura primită în 2014 a fost una fără precedent de la formarea sistemului bancar.
Până în anul 2014 sistemul bancar îşi exercita fără probleme funcţiile sale de bază, acumulări de resurse şi oferirea de credite. Volumul de depozite şi credite era aproximativ egal, iar surplusul de lichidităţi a fost de doar 1% - media pentru 15 ani.
Însă după 2014 la capitolul acumulări de depozite, sistemul bancar şi-a revenit relativ rapid. Depozitele au scăzut doar pe o perioadă scurtă cu doar 2 miliarde lei, de la 52 miliarde lei începutul anului 2015 la 50 miliarde lei începutul 2016. Pentru anii 2013-2015 au fost excluse depozitele fictive dintre bănci, pentru a asigura comparabilitatea datelor.
Din 2016 depozitele au crescut constant ajungând la 63,5 miliarde lei, sau cu 13,5 miliarde lei mai mult decât acum trei ani. În 2016-2017 ele au crescut cu circa 5 miliarde lei anual, iar în 2018 am avut o stagnare pe parcursul întregului an şi au înregistrat o creştere bruscă doar în trimestrul IV.
Cât priveşte activitatea de creditare a economiei aceasta a fost cel mai grav afectată. Astfel, până în februarie 2018 volumul total de credite din sistemul bancar a cunoscut o scădere constantă exclusiv în baza reducerii de credite oferite agenţilor economici. Volumul total de credite s-a redus cu 14,8 miliarde lei, de la 47,2 miliarde lei de la mijlocul anului 2014 până la 32,1 miliarde lei începutul 2018. Această cădere se datorează exclusiv reducerii volumului de credite oferit agenţilor economici. Pe toată această perioadă creditarea persoanelor fizice nu a avut de suferit.
Însă acum asistăm la o înviorare a procesului de credite, care a crescut în 2018 cu 3,4 miliarde lei, dintre care mai mult de jumătate din această creştere revine unei singure bănci MAIB, care şi-a majorat portofoliul de credite cu 1,8 miliarde lei.
Totuşi, în 2018 surplusul de lichidităţi în sistemul bancar a atins cote maxime din toată istoria Republicii Moldova atât în valori absolute cât şi în valori relative. Astfel, surplusul de lichidităţi a ajun la 28,2 miliarde lei, cea ce reprezintă 45% din totalul depozitelor.
Acumulările masive de bani şi capacităţile reduse de oferire a creditelor a creat această anomalie şi a forţat BNM să sterilizeze o cotă record de 42,5% din totalul depozitelor atrase în lei şi a cheltuit pentru aceasta circa 600 milioane lei.
Înviorarea procesului de creditare din 2018 marchează finalizarea crizei bancare care a durat cinci ani. În 2019 anticipăm o îmbunătăţire a raportului credite raportat la PIB şi a raportului credite/depozite. Acest fapt va permite BNM să relaxeze politica monetară şi să reducă rezervele obligatorii care pentru ultima jumătate de an sunt la nivelul record de la independenţă – 42,5%.
